Asset Management

  • more flexible
  • 直接manage client的account
  • 如果有好的点子，可以直接叫client明天加多一笔钱下去。

MPF Issuer

ETF Issuer

東方匯理資產管理香港有限公司 貝萊德資產管理北亞有限公司 BMO Global Asset Management (Asia) Limited 中銀國際英國保誠資產管理有限公司 博時基金（國際）有限公司 華夏基金（香港）有限公司 中國國際金融香港資產管理有限公司 匯添富資產管理（香港）有限公司 Commerz Funds Solutions S.A. 南方東英資產管理有限公司 Deutsche Asset Management S.A. 易方達資產管理（香港）有限公司 易亞投資管理有限公司 廣發國際資產管理有限公司 海通國際資產管理（香港）有限公司 恒生投資管理有限公司 嘉實國際資產管理有限公司 匯豐投資基金(香港)有限公司 匯豐投資管理(香港)有限公司 力寶投資管理有限公司 未來資產環球投資(香港)有限公司 中國平安資產管理(香港)有限公司 Premia Partners Company Limited 三星資產運用(香港)有限公司 盛寶資產管理香港有限公司 SPDR金ETF 道富環球投資管理亞洲有限公司 道富環球投資管理新加坡有限公司 惠理基金管理香港有限公司 領航投資香港有限公司

Fund

  • 按照时候公开招募投资人
    • 在香港/美国叫hedge fund，在中国叫私募基金
    • 在香港/美国叫Mutual fund，在中国叫公募基金
  • redeem 赎回
  • 有周期性，得等待下一期入场
  • 很多documenting, 很多regulation，规定了做什么，不做什么
  • 在document上规定，investor不得影响portfolio manager的行为；但实际上可以“威胁”赎回。
  • Management fee on AUM, performance fee on return
    • normally: 2-20
    • Steven Cohen: 5-50

类型

http://www.opim.com.hk/en/funds

  • Special Thematic
  • Equity Long Only
  • Equity Long Short
  • Event Driven
  • Global Macro
  • Multi-Strategy/Multi-Asset
  • Quant

Track all well-known funds

http://www.trackhedgefunds.com/all

Fund Partners

Prime Broker: IB, GS Administrator: Custom House Auditor: BDO, PwC Legal Counsel: Appleby

Sovereign Wealth Fund 主权财富基金

state-owned investment fund that invests in real and financial assets

Most SWFs are funded by revenues from commodity exports or from foreign-exchange reserves held by the central bank.

Some countries may have more than one SWF, e.g China CIC 中投 / SAFE 外管局 / NCSSF 社保 / CADF 中非发展基金

Several Largest/famous SWFs (not absolute global ranking)

  1. CIC 中投：940B USD
  2. ADIA Abu Dhabi Investment Authority: 830B
  3. HKMA HKMA Investment Portfolio 460B
  4. SAFE 华安投资 ~441B
  5. GIC Government of Singapore Investment Corporation 是新加坡最大的國際投資機構，GIC管理的是新加坡的外汇储备，所以全部的投资都在海外

Reference

Asia Private Banker Asset Management 2018 https://asianprivatebanker.com/awards/asset-management-awards-for-excellence-2019/#categories

Fund https://bea-union-investment.com/images/data/Fundinfo/FS/EN/BEAUI_FS_HKG_EN.pdf?m=1553672654

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