Order Book 报价单
- bid: buy
- ask: sell
(From Zhihu) 需要强调的是，虽然真正的Order Book只存在于交易所内部，所有交易都在交易所内完成，但是交易所会把每笔报价和市价单都转发给所有人，所以所有的买家和卖家都可以自己维护一个同样的数据结构，相当于交易所Order Book的镜像。通过跟踪分析自己手里这份的镜像变化，来制定交易策略，是高频交易算法的核心思想。
Level 1
- Top Market Data/top-of-book
Level 2
- Market depth data/depth-of-book
- represent's an instrument's order book.
Tick data/Ticks
Tick 一般是指 Best Bid/Offer 的变化
港股
BMP：免費即時報價/BMP報價報價服務/Basic Market Prices Service，一般由免費的行情供應商提供；其報價為市場的最後成交價，並需要手動刷新，市場波幅較大時 , B.M.P. 提供的股價不確保可以成交。
- 实时数据
- 软件手动刷新
level 0
- 1档
- 延时15分钟数据
- 软件实时刷新
level 2/串流報價/大利市報價/（streaming/串流即時報價/深度報價/LV2報價 , 直接接入交易所的交易系統
- 5/10档
- 实时数据
- 软件实时刷新
从数据传输上来看，用户可以查看到的BMP行情都是来自于数据供应商，而非香港交易所。香港证券市场的行情报价数据是牌照制，即香港交易所向取得牌照的数据供应商提供数据，再由数据供应商向个人终端用户提供数据产品或终端，香港交易所的报价数据不直接面向个人用户发放。
香港交易所规定的行情数据收费方式是按照终端收取（按人头收费），所以投资者如果需要查看港股实时行情则需要向数据供应商付费购买行情终端，再由数据供应商向香港交易所进行费用结算。
这种付费看行情的方式并不被内地投资者接受，所以在2010年，香港交易所推出“基本市场报价服务（BMP行情）”。首批有香港和内地共六家网站获得授权，开始向投资者免费提供港股实时行情。随着手机应用的不断普及，BMP行情也被越来越多的用在了手机应用和报价软件上。
作者：问森特 链接：https://www.zhihu.com/question/35946221/answer/65608578 来源：知乎
图解 Level 2
↑——外盘，以 >= 卖一的价格主动买入股票；
↓——内盘，以 <= 买一的价格主动卖出股票；
◆——中性盘，以买一价与卖一价之间撮合成交。
第1列——第几买盘：买1，买2，...
第2列——买盘报价
第3列——挂单量（单位：股）
第4列——经纪商数量（括号里的部分）
-1以上的名字：处于买一的经纪商；
+1以上的名字：处于卖一的经纪商
以此类推；
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